金沙网址:博时称未接到调查不知情,博时至今

作者:财经资讯

金沙网址 1博时精选原基金经理马乐(资料图)

  记者 高丽霞

金沙网址 2马乐 资料图

  在博时基金[微博]刚刚迎来新任总经理吴姚东短短数日,公司就被媒体曝出原博时基金经理马乐被控制,涉国内金额最大老鼠仓。博时基金回应南都记者称,公司迄今未有接到监管机构针对此事的调查通知。与马乐有过接触人士透露,其6月22日离职之时大家还以为其将转投私募,未料一度系博时基金最年轻的股票基金经理,被贴上“年轻有为”标签的他,居然如此大胆。据不愿具名基金经理透露,虽然监管逐渐加压,不过市场依然存在部分擦边球行为。

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  这个周末,基金业很不平静。在李旭利老鼠仓一案后,又有基金经理传来涉嫌老鼠仓被控制的消息,且账户资金总额最高的有10亿元。这次的主角是原博时基金[微博]经理马乐,近期已因两个可疑账户被控制。马乐在2011年4月12日至2013年6月21日期间,曾任博时精选的基金经理。

  李保华

  涉及金额超10亿元

  新基金法就基金经理炒股放开了口子,就在市场还在热议其中的道德风险问题时,媒体又曝出基金业一桩内幕交易——博时原基金经理马乐近期已因两个可疑账户被监管层控制。两个账户的股票尤其是小盘股与博时精选高度重合,利用提前进出牟利,其中一个账户的资金高达10亿元,如消息属实,将刷新A股老鼠仓纪录。

  “马乐6月底的时候就因个人原因离职了,目前这个事我们也很突然,也在向监管层打听消息,但因为周末,监管层并不上班。一有消息,我们就会公告。”对于昨日市场上沸沸扬扬的传言,博时基金内部人士向记者表示,目前公司并未接到任何调查消息。

  在蓝筹股持续低迷、小盘股不断疯狂、演绎新高的A股,公募基金爆炒小盘股的道德风险正成为一个新的课题。

  最近两个月,博时基金颇不安宁。

    青年报记者 孙琪

  涉嫌账户10亿元 或成业内最大老鼠仓

  经济观察报从多个渠道获悉,博时基金[微博]一位原基金经理马乐近期已因两个可疑账户被控制。马乐在2011年4月12日至2013年6月21日期间,曾任博时精选股票证券投资基金(以下简称“博时精选”)的基金经理。两个可疑账户部分股票与博时精选的持仓高度重合,其中一个账户的资金高达10亿元,主要通过小盘股的先进先出获利丰厚。

  5月30日,接替掌舵博时基金13年的肖风不足两年的总裁何宝离职。7月26日,公司再度公告,原招商证券[微博]总裁助理吴姚东自7月23日起任博时基金总经理。

  监管系统查出“巧合”账户

  昨日有媒体爆出,原博时基金经理马乐近期已因两个可疑账户被控制。马乐在2011年4月12日至2013年6月21日期间,曾任博时精选股票证券投资基金(以下简称“博时精选”)的基金经理。两个可疑账户部分股票与博时精选的持仓高度重合,其中一个账户的资金高达十亿元,主要通过小盘股的先进先出获利丰厚。

  这对于7月23日开始接任博时基金总经理的吴姚东而言,可是一个坏消息。

  然而,吴姚东就任尚不足一周,公司就被媒体曝出原博时基金经理马乐被控制,涉国内金额最大老鼠仓。这对于此前从未有过公募基金工作经验的吴姚东亦是一次考验。

  马乐,博时前基金经理,硕士。公开资料显示,他2006年7月加入博时基金[微博],历任博时基金研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理。2011年4月12日就任博时精选的基金经理,马乐上任后不到一个月,原执掌博时优选的基金经理余洋于当年5月4日卸任,此后马乐单独管理该基金直到今年6月21日,关于他的离职原因,博时基金只交代了四个字——“个人原因”。接任者是博时基金股票投资部成长组副投资总监孙占军。

  消息称,深交所的交易监控系统查出,有一个资金总量达10亿元的账户,其仓位特别是小盘股的仓位,与博时精选的仓位高度重合。监管部门顺藤摸瓜,还查出了另外一个隐秘账户,该账户可能是由马乐间接控制,账户资金从不到1000万元通过股票操作炒到了3000万元。

  本报多次联系马乐,其手机一直处于关机状态。

  据经济观察报报道,原博时基金经理马乐近期已因两个可疑账户被控制,主要通过小盘股的先进先出获利丰厚。深交所的交易监控系统查出,有一个资金总量达10亿元的账户,其仓位特别是小盘股的仓位,与博时精选的仓位高度重合。监管部门顺藤摸瓜,还查出了另外一个隐秘账户,该账户可能是由马乐间接控制,账户资金从不到1000万元通过股票操作炒到了3000万元。

  截至今年二季度,博时精选规模71.88亿元,为博时基金旗下规模第五大基金。在马乐执掌期间,博时精选回报不佳。好买基金数据显示,在马乐任职期间,博时精选的回报为-14.76%,同类基金平均回报为-10.95%。博时基金公司公告其离职时,外界一度认为是马乐考核未过关,才遭遇“下课”。而时隔一个月后,《经济观察报》便曝出马乐离职或另有内情。

  也就是说,目前马乐涉嫌向上述两个账户进行利益输送,先自己买入,后基金买入,先自己卖出,后基金卖出。如果事情属实,这可能是公募基金史上最大的老鼠仓。

  博时基金相关人士表示,马乐已经从博时离职,对马乐目前的情况并不了解,公司没有接到任何被调查的信息。

  回溯公司公告,公司于6月22日公告了时任博时精选基金经理马乐因个人原因离职。在基金经理离职潮下,这则公告鲜有人注意。

  据该媒体报道,监管层通过交易监控系统查出,两个可疑账户部分股票与博时精选的持仓高度重合,其中一个账户的资金高达10亿元,还有一个账户资金从不到1000万元通过股票操作炒到了3000万元,主要通过小盘股的先进先出获利丰厚。

  公开信息显示,马乐从2006年7月起至辞任基金经理,历任博时基金公司研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理。2011年4月12日,有5年证券从业经历的马乐被提拔为基金经理,与余洋共同管理博时精选基金。2011年5月4日,余洋离任博时精选的基金经理,该基金由马乐单独掌管

  揪出巧合账户

  博时基金回应南都记者称,消息出自周末,因此目前尚未有更新信息,可以确认的是,对马离职后的情况并不了解,公司迄今未有接到监管机构针对此事的调查通知。

  此前被曝出的基金业最大内幕交易为李旭利老鼠仓案,据上海市公安局经侦总队通报,原交银施罗德投资总监李旭利“老鼠仓”一案涉案金额高达5000余万元,获利超1000万,如果马乐内幕交易属实,将刷新公募基金史上最大的老鼠仓纪录。

  对于沸沸扬扬的传言,博时基金虽然很关注,却也表示并不知情,目前公司并没有接到任何调查的消息。“马乐6月底的时候就因个人原因离职了,我们也在向监管层打听消息,但因为周末,监管层并不上班。一有消息,我们就会公告。”博时基金内部人士昨日向记者表示。

  一位基金公司的人士透露,今年5月份,时任博时精选基金经理的马乐和家人准备出境游时,发现其已经被边控。

  据深圳曾经与马乐有过接触人士透露,其2011年就任基金经理时,几乎是博时基金最年轻的股票基金经理,“年轻有为”是彼时其被贴上的标签。“他辞职时候大家还以为他要去做私募呢,如果官方确认披露其老鼠仓行为,那他胆子着实不小,这么年轻太可惜了。”

  老鼠仓或影响创业板走势

  博时精选今年踏错节奏业绩落后

  大约一个月后,6月21日,博时基金公告称,马乐因个人原因离任博时精选基金经理,同时没有转任公司其他岗位。这意味着马乐辞别了博时基金。

  据马乐2011年4月12日就任基金经理时候公告资料显示,彼时其证券投资管理从业年限为5年,从2006年7月起一直就职于博时基金,历任研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理。

  今年以来创业板走出独立牛市,最高攀上1200点,市场一度认为机构集中资金炒作所致。而马乐此时曝出利用小盘股进行老鼠仓,引发市场人士对小盘股未来走势担忧。

  同花顺统计数据显示,博时精选在马乐独自掌舵的时间里,2011年、2012年排名均在同类型基金前40%的行列,然而2013年,该基金表现非常不尽如人意,排到了同类型基金后15%的位置。

  “马乐在7月初就已经被相关部门控制。”上述基金公司的人士称,由于马乐是辞职后才被控制的,具体是哪个部门出手目前不得而知。

  监管博弈市场违规

  微博名为“财富森林_中航证券”的网友表示:“这是个不能忽视的消息,有可能会造成这些老鼠仓的集中出逃。”而微博名为“扬韬”的网友询问:“这次博时基金的这个老鼠仓被查,会不会成为引爆小盘股风险的导火索?”

  具体数据显示,2011年5月4日至当年年底,博时精选净值下跌19%,在249只普通股票型基金中排第88名;2012年博时精选则上涨7.5%,同类基金排名112/292;2013年至马乐辞职前,即6月20日,该基金微跌1.12%,在337只普通股票型基金中排到了287名,位于后15%的位置。

  一位接近监管层的人士透露了这一事件的发现过程:深交所的交易监控系统查出,有一个资金总量达10亿元的账户,其仓位特别是小盘股的仓位,与博时精选的仓位高度重合。监管部门顺藤摸瓜,还查出了另外一个隐秘账户,该账户可能是由马乐间接控制,账户资金从不到1000万元通过股票操作炒到了3000万元。

  “之前的多数老鼠仓行为是因为资金账户之间通过多重间接往来后,依然被发现关联查出来的。还有就是账户控制人电话和基金经理之间有频繁联系,马自己估计也忽视了持仓高度重合容易被盯上。”广东一位基金经理对南都记者总结分析称。

  二季报显示,洽洽食品和美盈森两只小盘股位列博时精选十大重仓股中。

  虽然马乐是涉嫌操纵小盘股,但博时精选却是一只大盘型基金。从今年一二季度的十大重仓股来看,均没有创业板个股,而中小板个股则只是二季度的第十大重仓股美盈森(002303)。且一二季度十大重仓股变化并不大,一季度的中国石化(600028)、国元证券(000728)在二季报中不见身影,取而代之的是华发股份(600325)和美盈森。

  接近交易所的人士也向本报透露了马乐目前已经被控制及被查出两个嫌疑账户,但没有透露具体的账户金额和获利数量。不过,记者采访的多位业内人士,基本认同两个账户涉及金额分别为10亿元和3000万元的说法。

  而一位熟悉经济案件侦查人士亦向南都记者透露,即便一个人同时使用一个实名登记和一个未登记号码,在技术手段上,也可以将未登记号码联络情况查出来。

  公司回应:尚无法证实报道真伪

  显然从十大重仓股来看,该基金偏向蓝筹,并没有享受到今年以来的创业板行情。而今年业绩大幅落后,主要也是基金经理马乐踏错了节奏。去年年底,马乐看好新城镇化带来的消费服务机会,认为周期品会有一定的表现。去年年末将仓位提高至90%以上,并且大幅配置了食品饮料、房地产、医药生物和金融保险业。

  “两个账户应该主要都是通过对博时精选仓位中的小盘股进行先进先出的操作来获利。小账户的操作相对灵活,其操作可能追溯到马乐任基金经理之前。”一位接近马乐的人士称,马乐人很聪明,健谈,也非常勤奋,在博时内部很被看好。

  在今年三月北京两会期间,深交所总经理宋丽萍回应南都记者关于交易所监管提问时就曾经透露,深交所根据各个时期交易的特征提炼出来200多个异动指标,有几十人监控,还有三个部门联动监管。

  昨日记者致电博时基金,询问相关报道是否属实。

  不过一季度,该基金便减持了部分医药股和小盘成长股,以及受政策影响较大的地产股,同时增加了能源股的配置比例。隐身虽然该基金在二季度将仓位下降到7成以下,但由于行业错配,踏错节奏,所以远落后于同类基金的表现。

  公开信息显示,马乐从2006年7月起至辞任基金经理,历任博时基金公司研究员、研究部公用事业与金融地产研究组主管兼研究员、特定资产投资经理。

  宋丽萍强调称,资本市场上任何交易行为都会留下痕迹,一旦有异动行为出现就会自动跳出来报到证监会,关键是办案程序能快一点。

  博时基金方面称,马乐6月从公司离职,公司至今还没有收到监管层要求配合调查的任何通知,所以见到媒体报道后,也觉得很突然。由于恰逢周末,要等工作日再与监管层沟通。

  《投资快报》发自广州

  2011年4月12日,有5年证券从业经历的马乐被提拔为基金经理,与余洋共同管理博时精选基金。2011年5月4日,余洋离任博时精选的基金经理,该基金由马乐单独掌管。

  一家基金公司人士亦坦言,现在无论公司还是监管机构都查得非常严,大家都非常注意和小心,因为违规不仅对个人是致命的,对于公司也是很大打击。

  马乐老鼠仓的传闻,也引发公众对博时基金公司风控能力质疑。对此,记者询问公司是否已开展自查时,对方表示公司风控严格,监察会进行,如有结果会及时公告。

  博时基金方面称,马乐已经从公司离职,对其目前的情况并不了解。博时基金一直在合法合规地运营,目前没有收到任何被调查的消息。

  不过据上述基金经理透露,市场虽然监管严格,但是依然存在一些擦边球行为,某些有一定资源人士就会出现与部分公募基金持仓部分重合情况,还有大家即便不沟通但是也会有默契地买某只股票,只要不出现亏损监管机构也很难查出问题。

  [相关链接]

  按照相关法律法规,证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员,利用因职务便利获取内幕信息以外的其他未公开的信息,违反规定,从事与该信息相关的证券、期货交易活动,或者明示、暗示他人从事相关交易活动,情节严重的,依照相关规定处罚。这类行为被业内视为“老鼠仓”。

  采写:南都记者 刘杨

  人事动荡不断 博时基金整体业绩不佳

  公开信息显示,目前已经有原上投摩根基金经理唐建、原南方基金基金经理王黎敏、原交银施罗德投资总监李旭利和原交银施罗德基金[微博]经理郑拓等10人涉嫌老鼠仓而被查处,其中4人承担刑事责任。被处罚金额最高的是原交银施罗德投资总监李旭利。2012年底,上海市第一中级人民法院判决李旭利利用未公开信息交易罪名成立,判处有期徒刑4年,罚金1800万元人民币。同时,其违法所得1000余万元予以追缴。此前据证监会通报,李旭利涉嫌通过控制的两个证券账户,先于或同期于自己管理的基金买入和卖出相同股票2只,非法获利1000多万元。

  对于7月23日刚刚就任博时总经理一职的吴姚东而言,马乐的消息无疑当头一棒。

  根据2009年生效的《刑法修正案(七)》及相关立案规定,金融机构从业人员的“老鼠仓”行为被定义为“利用未公开信息交易罪”,而情节严重的依照“内幕交易罪”的规定处罚。

  值得注意的是,博时基金尽管公募资产规模始终保持在第一梯队,但业绩早已滑出第一梯队。

  小盘股的道德风险

  海通证券数据显示,截至今年上半年末,博时基金的基金管理规模为1073.39亿元,旗下共有39只基金,资产管理规模在业界排名第五。从2011年肖风离职之后,博时基金的人事震荡就没有断过。从去年的杨锐、李雪松[微博]、夏春到今年5月原总经理何宝的下课,重要人事地震对博时基金的产品不断造成冲击。

  博时精选股票成立于2004年6月份,Wind资讯截至7月24日的统计数据显示,从最近三个月、六个月、一年、两年、三年和五年的同类回报来看,博时精选股票的排名分别是 149/150、 139/146、 138/143、112/130、109/123和81/92,几乎处于同类垫底的位置。但该基金在2007年的牛市中获得了较为领先的回报,所以其总回报和年化回报排名处于前三分之一左右的位置。

  根据海通证券基金研究中心的数据显示,今年上半年,博时基金的权益类产品平均收益为-5.63%,在70家基金公司的位列69位,固定收益类产品平均收益为1.26%,在70家基金公司的位列59位。

  本报统计的数据显示,在马乐接任前,博时精选的2010年报显示,博时精选共持有60只股票,其中中小板和创业板股票合计只有9只,占当时基金资产净值的14.57%和当时基金中股票资产净值的17.16%。如果剔除中小板市值较大的苏宁电器[微博],另外8只小盘股占当时基金中股票资产净值的比例只有7.89%。

  显然如何处理好此次马乐事件,重拾投资者信心,是新任总经理吴姚东上任后的首要任务。

  公开信息显示,苏宁电器在2010年曾超过千亿市值,按市值算,已经超越了绝大部分的主板股票。

  马乐在2011年4月份接任博时精选的基金经理后,博时精选迅速进行了较为激进的调仓,大量加仓了小盘股。2011年上半年,该基金大幅加仓金融、地产类股票,随后又减持了部分大盘蓝筹股,加大了小盘股的配置。

  上述接近深交所人士表示,交易所是从两个可疑账户中大账户里的小股票与博时精选持仓的高度匹配,进一步确认上述两个账户之间存在关联。

  博时精选2012年报显示,其持有的65只股票里有27只中小板和创业板股票,占基金股票资产净值的比例为26.53%。尽管中小板和创业板市场在2011年和2012年快速扩张,但对小盘股调仓的幅度也非常巨大。截止到2013年7月24日,该基金总规模为71.95亿元。

  该基金前十大重仓股名单中,有两只小盘股洽洽食品和美盈森分别在今年一季度末和二季度末进入。

  此外,博时精选的业绩基准是75%×富时中国A600指数+20%×富时中国国债指数+5%×现金收益率。而公开信息显示,富时中国A600指数包含中国深沪两个市场流通市值最大的600家上市公司。博时精选的持仓显示,其持有的绝大部分小盘股都不在这600家之列。

  2013年以来,大盘股和小盘股的走势分化越来越明显。在蓝筹股持续低迷的同时,创业板绝大部分股票都创出了新高。二季度末,基金重仓持有的创业板股市值达404.34亿元,创历史新高。

  近期网络上流传一个热帖《一位基金经理的忏悔》,引出了基金联合炒作小盘股控盘以做高业绩的话题。

  “小盘股暴涨的巨额收益驱使个别基金经理铤而走险进行利益输送,更多的基金经理只是因为更为隐蔽或者金额较小等原因没被查出来而已,公募基金爆炒小盘股的道德风险正成为一个新的课题。”上述接近深交所人士称。

  一位私募基金负责人也透露,在一些暴涨的中小板和创业板股票中,公募基金高位入市接盘的案例屡见不鲜,其中有相当一部分是帮人出货,但这种操作方式取证非常困难。

  尽管仓位经过大幅调整,但马乐在接任博时精选的基金经理27个月的时间里,并没有扭转该基金的颓势。新浪财经关于离任基金经理的统计数据显示,马乐的任期回报为-14.98%,同类基金平均回报为-13.04%,处于同类基金后一半的位置。Wind的上述统计分析也可看到,在最近1年里,博时精选的下行风险为15.0386,大于同类平均;收益标准差为0.0280,大于同类平均;综合该基金的下行风险和波动率在同类基金中的排名,该基金过去一年风险为高。

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