如何识破投资理财市场骗局,P2P理财是天使还是

作者:理财保险

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在日前举行的上海理财博览会上,到处都是P2P网贷公司的人员递上公司介绍,允诺年化收益率超过10%的P2P理财。据了解,今年参展的P2P展商达四十余家,远高于上届的二十余家,包括那里贷、宜信等公司均来参展。

20%、30%、40%的年收益率,50元就能起投……P2P这个有些生僻的词,最近热得烫手。一边是P2P平台倒闭跑路的消息不绝于耳,一边是令人咂舌的高收益。据2013年P2P投资人报告,94%的投资人在P2P的投资中取得正收益,87%的人收益高于18%。对投资人而言,P2P网贷有着巨大的魔力,我们应该怎么挑选安全的平台获取较高的收益,同时避免风险呢?

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2014年的投资市场颇不太平,多家担保公司“跑路”,众多投资人血本无归,给整个行业带来非常大的影响和冲击。与以往多为资金链断裂引发平台倒闭不同的是,今年带有诈骗性质的平台明显增多。那么对于普通投资人来说,如何防止上当受骗,怎样选择安全的理财公司呢?就此,记者采访了中证联合理财规划中心总裁王卓先生。

各个P2P公司的理财产品收益率不相上下,那么风险如何成了投资者最关心的问题。

P2P是什么——P2P借贷,即由具有资质的网站作为中介平台,借款人在平台发放借款标,投资者进行竞标向借款人放贷。对新手来说,有几个方面需要了解。

经济日报北京6月12日讯(记者 谢慧) 有人戏称,时下最大胆的投资莫过两种:一是揣着九死犹未悔的壮志投身股市,纵使牢牢被套,大不了“长太息以掩涕兮”;再者就是投资P2P,高出银行理财N倍的年化收益率,招揽了一大批公众资金,很火、很热。这般低门槛、高收益,站在“油锅”上的P2P,能信吗?

王卓指出,2013年以来,各类理财公司如雨后春笋迅猛发展。许多投资担保公司、投资管理公司打着“P2P理财”、“有限合伙”的旗号迅速扩容。正规的P2P理财公司事实上只是作为借贷双方信息撮合的中介,并不直接触碰资金,只收取相应的服务费。

对于如何选择风险有控制的P2P公司。上海玖那里金融信息服务有限公司总经理赵炤在接受《投资者报》记者采访时表示,按照P2P的定义,P2P公司是一个平台,是撮合借款人和投资人之间的需求。因此,作为投资者首先要看资金是给公司还是给借款人,出资与借贷方是否匹配;其次,公司是如何审核借款人的,严格审核借款人才能避免坏账风险;另外,为了更加保证资金的安全,有没有第三方的担保公司进行担保。

一、选择平台: 要大平台、高征信

“5万以上周期为一年以上的投资,收益率15%,出借200万以上的,可享受信成财富私人定制,到期收益率达27%。”

什么是“P2P理财”

产品多样收益率要“靠谱”

上海一位资深的P2P人士建议,一定要背靠“大树”才好“乘凉”,尽量选择后台背景强、征信高的平台。

“民信财富月月享,本金继续出借,利息按月回收,每月预期收益1%。”

“P2P“是英文peer-to-peer的缩写。peer在英语里有“同等者”、“同事”和“伙伴”等意义。因此,“P2P”也就可以理解为“伙伴对伙伴”的意思,或称为“对等联网”。王卓解释说,“P2P理财”通俗地讲,就是在现实生活中,有的人想把手里的“闲钱”借出去,从而获得收益;有的人则想借钱,以解燃眉之急。但有“闲钱”的出借人和想借钱救急的借款人相互并不认识,更无法知道对方的需求。所以,P2P理财公司应运而生。

目前,在市场上的P2P理财产品纷繁众多,几可以与银行理财产品相比美。其共同点则是年化利率在10%左右,保本保收益。

国内比较大的包括陆金所、开鑫贷等。陆金所是由中国平安打造的网络投融资平台,它的产品通过平安旗下担保公司审核的借款方直接向投资方借贷,最后由该担保公司承担担保责任。开鑫贷由国家开发银行全资子公司——国开金融公司和江苏金农股份公司共同出资设立,特点是创新引入小额贷款公司进行风险调查和提供担保,有效增加借入人的信用级别。

“短期理财,年收益18%,有房产抵押,保本保息。”

“P2P理财”实质就是个人与个人之间的借贷。理财公司作为一个中介机构,把借贷双方对接起来,实现各自借贷需求。理财公司收取居间服务费,客户的理财资金不经过理财公司,直接进入第三方监管账户。贷款,也是通过第三方监管账户发放。

以平安旗下的陆金所“稳盈-安e贷”产品为例,稳盈-安e贷投融资服务是基于国际P2P网贷模式,结合中国实际国情,创新而成的全新网络借贷模式。陆金所向投资方和融资方提供稳盈-安e贷服务,帮助双方快捷方便地完成投资和借贷。

其次,选择知名风险投资机构注资的P2P平台。P2P人士分析,风投经过尽职调查后愿意注资,起码证明该平台公司的经营较为规范,减少自融自用、资金假托管等乱象,也有利于保证投资者资金的安全。

北京华冠天地商场地下一层,几则宣传单引起了小赵浓厚的兴趣:“银行理财产品年化收益率只有4%至5%,这些产品最低5万元起投,一张口就承诺18%保本收益,真的还是假的?”此刻小赵担心的是,如此诱惑的收益率,资金安全与否?这类民间投资理财机构承诺的高回报,靠谱么?

资金有“来源”,还必须有“去向”

其预期年化利率8.4%以上,同时,投资人持有稳盈-安e贷60天以上并符合转让条件,即可进行债权转让。

另外,建议新人优先投资运营时间较长的平台,如选择运营超过两年以上,排名在国内靠前的平台投资。虽然老站也有风险,但毕竟要比新站信誉要高。

18%雾里看花

王卓表示,正规的P2P公司一定会有理财和资金出借两个平台,业内称之为“理财端”和“贷款端”。而这两个平台的经营场地一般是分离的。所以,准备投资理财产品的市民,在选择理财公司时,不仅要对其“理财端”有细致的了解,更要弄清楚“贷款端”的情况,甚至应该到资金出借平台进行实地考察。“如果理财公司没有"贷款端"或不能清晰地向客户提供资金出借平台的具体经营信息时,你就必须警惕。这样的理财公司有可能没按照承诺将资金出借,而是用后募款项来偿还先募款项的利息,在短期内造成完美兑付的假象,以此来吸引更多投资人来注资。这种操作方式只有支出而没有收入,是典型的"庞氏骗局",纯粹靠不断地募资来维持资金链的运转。一旦出现募资困难,理财公司就会"跑路",使后来的投资人血本无归。”

提供1~30万元的真正小额贷款,主要的服务对象是个人和小微企业,让那些无法在传统金融机构获得服务的个人和小微企业能够贷到款,另一方面也为小额投资者提供了投资工具,让投资者享受8.4%以上预期年华利率的稳健收益,陆金所还提供债权转让服务,持有稳盈-安e贷60天即可在二级市场进行转让,为投资人提供了高流动性。

不过对投资者而言,征信高的平台,它提供的产品收益率就更低,并且期限往往较长。如陆金所的稳盈-安e,收益在8.4%,投资期限为36个月。 而开鑫贷的一款苏鑫贷产品,年化利率为9%,期限为9个月。

18%的年化收益率,简单地说,就是10万元的投资,一年可获得1.8万元的利息收入。这家“信成财富”网络P2P平台提出27%的到期收益,更是与银行理财机构形成鲜明对比。

单笔放贷额度过大 投资者应警惕

平安陆金所董事长计葵生表示,对于投资者来说,首先,该产品非常方便,可以网上交易开户。其次,回报,不一定是要市场最高,但要有吸引力,也是很安全稳定的。第三,提供好的弹性和流动性。

二、 风险控制:投资P2P的核心

“民间理财机构产品销售难度较大,用保本保息及高收益率来吸引客户也不难理解,可你的说明书上从头至尾都是"预期收益率",并非保本保息。”小赵对所谓的“稳健年收益18%”提出质疑。

正规P2P公司的资金出借平台会对借款人进行严格的筛选,来保障出借人的资金安全。一般来说,P2P公司主要服务于个人及小微企业,单笔债权金额很小,而且公司会将出借人的资金分散借给多个借款人,风险得到了最大程度的分散。如果某个理财公司对某单一项目的贷款额度就达到上千万元甚至更多,投资者就一定要提高警惕。单笔借款金额过大,根本无法将风险分散。对于出借人来说,优质的债权才是稳定安全高收益投资的保障。

而市场上历史较悠久的宜信财富,则把投资目标锁定在年轻白领。其推出的“宜定盈”出借增值服务通过“智能投标”和“循环出借”的系统功能,让出借在3万元及以上,出借时间12个月以上的出借人,借款给宜人贷平台上的精英客户,在扣除平台管理费后可以达到预期10%的年收益。

P2P平台最核心的问题是风险控制。P2P的风险有主要有两种:一是借款人逾期不还的风险,二是平台跑路的风险。

见小赵稍有疑虑,一位姓张的工作人员马上解释道:“我们针对的是个人对个人的贷款模式,是合法的投资理财机构,18%的年化收益率是民间借贷相关管理条例中规定的"4倍以内"的底线操作,保本收益在合同中会写。”

承诺高收益,看似“馅饼”实则“陷阱”

除了在网上匹配的P2P理财产品外,还有不少线下的产品,比如玖那里公司的理财产品分为三个月、六个月、一年等几个档次,其年化收益从8.5%到13%不等。

借款人资质还款能力和平台资质是我们必须关注的问题,所谓跑得了和尚跑不了庙。我们需要各种风险管控来帮我们降低风险。

但是,这类第三方投资机构又凭借怎样的运营模式来保证资金安全?“签订合同后,放贷人可随时网上跟踪资金投资动向,所有信息都是透明公开的。”按照这位工作人员的说法,借款面向的客户一部分是中小企业主,在保证客户收益的前提下,由公司把握投资节奏。为保障资金安全,公司设置了多层关卡,包括贷款人必须有房产抵押物,并按照市场估值的六到七折放贷资金,同时与出借人签订的合同上会注明,一旦借款人逾期还款,将由公司拨款还给出借人等。

畸高的收益率和强大的奖励措施是非法理财公司诱骗投资人上当的常用手段。随着中国P2P理财行业的不断深入发展,从2014年起,各大平台的收益率逐渐回归正常状态,大部分项目的年收益率已经降到14%以下。对于承诺收益率超过14%的理财公司,民众就应该提高警惕。

“如果收益率高达20%甚至更高,很可能不是P2P理财产品了。因为,正常的借贷,很难能够长时间承受这么高的利率。”市场人士分析道。

  1. 要看P2P公司的自身风控

其中一个重要环节是担保公司。一般来说,为了分散自身风险,同时打消投资人顾虑,目前P2P网贷平台都有担保为债权增信,包括自设担保公司、设立风险基金部分担保、第三方担保等多种模式,网贷担保费率约在10%左右。如信成财富引入的“昌信通”担保公司,称“专门设立还款风险金,在借款人发生违约,当风险金不足以支付时,由担保公司进行赔付”。

资金由第三方托管是“必须的”

日前,央行提出,P2P网络借贷平台应该加强信息披露和风险提示,出借人应当对利率畸高的“借款标”提高警惕。P2P网络借贷平台对于借贷双方当事人通过平台发布的信息,应当尽到一定程度的审核义务,并向借贷双方当事人进行充分的信息披露和风险提示。

比如,P2P公司是否有独立的风控部门/财务部门/法律部门。这三个部门是一个成熟的P2P公司必须配备的核心部门。

有担保就一定安全么?“很多"路边理财"的担保是同一个公司,左手对右手担保,平台没有担保资质和实力,如果违约,岂不是投诉无门?”小赵担心,由于运作不透明,自己的钱会“打水漂”。

投资人在选择理财公司时,要把资金安全放在首位。看一家理财公司是否合规,很重要的标志就是客户资金是否由第三方托管。第三方资金托管的含义,是指投资人的资金运行在第三方资金托管公司,而不经过理财公司的银行账户。从而避免了投资公司恶意挪用交易资金,给投资人带来风险。简单地讲,就是理财公司根本接触不到客户资金,即便“跑路“也卷不了款。在银监会要求P2P理财“去担保”呼声日重背景下,资金托管成为P2P投资保障用户资金安全的重要手段。

借贷是否匹配是区别

对P2P公司来说,他们采用的风险保障模式,主有这几种类型:一是风险保障金模式,二是担保公司担保模式,三是保险公司承保模式,四是房产抵押担保模式等保障模式,等等。

“目前有些P2P网贷是由融资性担保公司提供担保,但具体的担保内容,比如能担保多少、有没有超出可担保范围等等,网贷平台并没有告知投资人。”“贷出去”CEO王守彦认为,网贷公司最大的风险是监管风险及投资人的识别风险,债权人往往对于债务人的情况无法判断。这种情况下,投资人必须判断公司运营模式和风险控制能力,因为一旦出现资金链断裂,维权会比较困难,而且沟通成本和时间成本也非常高。

王卓认为,目前正值各类理财公司洗牌之时,只有那些正规化、规范化、阳光化的理财公司才能在动荡中立足。无论是出借人关心的年化收益还是资金安全,都需要公正和透明,唯有如此,理财公司才能实现可持续发展。

P2P网贷公司是否会触及法律的红线,是其产品的重要风险之一。

我们需要了解这个平台跟哪些担保公司合作、担保公司的知名度、P2P风险保证金比例以及坏账处理方式。

繁华背后

王卓表示,2015年必将是中国理财行业蓬勃发展的一年,虽然能够在大浪淘沙后站稳脚跟的理财公司,必然走上正规化,规范化,阳光化的道路,与投资者携手双赢,为老百姓创造财富。

据媒体报道,近日,央行条法司为P2P业务开展给出了三点风险警示,首当其冲便是明确P2P网络借贷平台的业务经营红线,“明确平台本身不得提供担保,不得归集资金搞资金池,不得非法吸收公众存款,更不能实施集资诈骗”。

人人贷,每笔借款成交时,平台提取一定比例的金额放入“风险备用金账户”,借款出现严重逾期时,用“风险金”向理财人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。

兴业银行(601166,股吧)与胡润研究院联合发布的《2013中国高净值人群消费需求白皮书》显示,中国个人资产在600万元以上的高净值人群有280万人。嗅到了财富的味道,大量民间理财机构如雨后春笋般滋生,P2P就是其中一类。

沈阳晚报、沈阳网记者 王楠

业内人士指出,按照P2P的定义,P2P公司是一个平台,完全是撮合借款人和投资人,因此是完全按照央行的要求的,而目前很多公司没有按照要求在做,其中蕴涵的风险也会比较大。

富二贷,则以抵押物为其特点,富二贷的借款都必须拥有抵押物,这有利于出借人资金的保障。

早在2006年,中国首家P2P小额信用贷款服务机构—宜信创立,其不高的门槛和简单的盈利模式便吸引了众多创业者。日前,北京大学汇丰商学院中小企业研究中心和网贷之家共同发布的《2013中国网络借贷行业蓝皮书》数据显示,目前中国P2P网贷平台数已达800余家,2013年全年国内网贷平台的累计成交量为1058亿元。

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打开陆金所的网站,可以看到,不同金额的投资项目。陆金所有关人士表示,产品必须是一对一的交易模式,一笔投资针对一笔借款,借款人同时只能一笔借款,这样做是为了符合法律和政策规定,从根本上避免非法集资、资金池等隐患问题。

合拍在线采用的是担保机构担保模式,借款标逾期满30天时,由担保机构进行代偿或债权收购。

平台的增速固然让人期待,然而,大量P2P贷款公司涌现的同时,“跑路”事件层出不穷。近一年多来,有80多家P2P网贷平台出现提现困难,甚至倒闭,众贷网、黄山资本、城乡贷等多家P2P平台机构轰然倒下。

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赵炤也表示,该公司的产品,设计了三个月、六个月和一年不等的几个档次,也完全与借款方的期限相匹配,也就是说借款人的借款期限也必须是三个月、六个月不等,以期让借款人的资金和投资人的资金完全能够匹配,而不是归集到平台上来操作。

2.要看投资标的类型

一位不愿透露姓名的P2P网贷负责人对此颇有感慨:“作为银行融资有益的补充,担保贷款的融资模式确实满足了一部分人的融资需求,有很大的市场空间。但殊不知P2P借贷经营的是风险,容不得半点差池。”事实上,由于P2P平台迅速发展、风险上升,监管层已就准备出台的细则征求行业意见。

据了解,在宜信公司的“宜定盈”产品推出之前,为了分散风险,出借人每投一个借款标的,都需要等待其他出借人一起对这个借款标的出资。“宜定盈”出借增值服务系统通过智能投标设定,可以帮助出借人选取合适的精英标集中出借,缩短了投标进程和资金占用时间,出借人还可以在回款达到最低起投金额的第一时间,启动智能投标,实现资金循环出借,提高资金利用率。用户只需在宜人贷注册账户通过身份认证,并提供名下借记卡卡号,即可享受“宜定盈”一揽子服务计划。

当前,各个平台的借款标通常分为净值标、抵押标、信用标、担保标、秒标等。

作为国内首个P2P风险评估平台的创始人,王守彦提醒投资人,目前的数据分析仅仅是辅助工具,来帮助投资人评估该公司一定期限内有无资金链断裂的可能,要提高P2P投资的安全性,还需综合考量多方面因素。“不仅要看其团队背景,这个背景的出发点是什么,还要看标的大小,注意小额分散风险,做大额自然风险较大。”王守彦说。

虽然资金池和期限错配模式能短时间内使业务迅速扩大,但是陆金所认为这是系统性风险的潜在隐患,也不符合中国现有的法律法规,因此一直坚守原则,决不设置。

抵押标:借款人用自己的房屋、车辆等实物在平台进行抵押后所发布的借款标,利率稍高。

对于投资人而言,收益率是一个重要指标,但不要迷信高收益。如,你投了一款15%收益的产品,投资者想要获得13%至15%的收益,意味着在另一端至少有30%以上的收益水平,试想,借款人要冒着30%以上的借款收益,他的风险有多大。

控制借贷风险是关键

信用标:P2P最早的借款标,以借款人的信用作为其借款额度的标准发布的借款。

还是那句老话:天上不会掉馅饼,高收益必然伴随着高风险。只是,在决定参与这类风险投资时,您是否也该掂量掂量自身的风险承受能力:担保贷款公司维持高收益的支撑何来,一旦借贷人资金链中断,期望以大博小的您,如何维权?

相比照银行3%左右的年利率、高端理财动辄百万的入门门槛、以及信托产品2~3年的持有期限来看,P2P网贷产品可以高达10%的年收益,且金额起步只需要几万,是否成为最好的投资模式了呢?

担保标:其他投资人以其投资为借款人担保发布的借款,利率较高。

事实上,近来发生的不断倒闭的P2P公司信息已经向投资者说明了其中的投资风险。宜信公司认为,从行业发展角度看,风险管理是P2P业务最核心的关键点,缺少强大的风险管理能力,任何的P2P平台都无法长期正常运作。

业内人士建议,按“秒标净值标——抵押标——信用标——担保标”顺序优先投资。

宜信公司表示,经过七年的积累,建立了一支由几百人组成的信用管理团队,并且有很多在国外有丰富经验的机构如摩根大通、美洲银行等工作多年的资深信用风险管理专家加盟。

3.看资金投向

赵炤告诉《投资者报》记者,其实这些倒闭的公司基本上都不是真正的P2P公司,很多都是以投资管理公司的名义,随意地进行集资,甚至以新还旧,没有真正用于个人的贷款,最后导致资金链断裂。

借款用途也是资金的最终目的,适用于买房、买车、做生意等。所以投资者要仔细留意债权人借款时在合同上写的借款用途以及还款方式,一定要深入了解项目资金的匹配情况。如果你不知道这笔钱是做什么用,只看到高额回报率,建议放弃。

按照P2P的定义,借款人也必须是个人,而各家P2P公司在选择个人上,则各有特色。

金沙www.js3311.com,三.投资不能只看高收益

玖那里则把客户集中在有法人资格的个人。出身银行的赵炤把银行的审核系统移植到了玖那里公司。

很多业内人士都提到,有些投资者投资只看收益率,有些平台收益率甚至达到30%以上,这是很危险的。逻辑推理:你的钱通过P2P平台放给借款客户,如果利率高达30%,什么挣钱的好生意愿意出这么高成本呢?所以投资不能一味追逐高收益,应首先考虑本金安全,这样才能在确保本金安全的基础上,获得较高的投资收益。

据赵炤介绍,公司成立的宗旨是扶持中小微企业,但由于P2P企业只针对个人,因此公司的目标客户是中小微企业的法人和股东。

网贷平台汇投资总裁张征向媒体表示“收益率在20%及以上的P2P平台尽量不要碰,如果平台给予投资者的收益在20%左右,那么借款人付出的借款成本可能在30%及以上,所以风险还是十分大的”。

“基本以生产加工型为主,比如汽车经销商、饭店等,这些行业利润率比较高。”赵炤向记者表示,“虽然是信用贷款,但要求借款人具有固定的资产,有稳定的现金流。”

赵炤介绍,玖那里公司每周收到的借款申请约为100笔,但最终通过的只有3至10笔,因为通过信用状况、还款意愿、还款能力和实际流水等审核后,真正符合放款标准的并不多。

赵炤表示,首先是客户的信用风险,会通过查询客户的央行征信系统,以及上海资信平台等方式确定客户的信用情况。其次,通过法人企业的会计报表研究其还款能力等。最后,还要通过实地考察以确定其个人的真实情况。

在匹配后,那里贷会将借款人的名字和身份证等信息告知给出借人。赵炤说,公司通过初审、核实流水等五个步骤严格审核,风险意识非常强,运行一年多来,出现过逾期的情况,但至今依然没有坏账。

正是因为采取较为稳健的经营理念,那里贷的业绩尽管无法迎来爆发式增长,但月度环比增幅可达10%至15%。“今年的目标是2亿元,明年的目标是5亿元。”赵炤说。

陆金所董事长计葵生也表示,风险管理关键的地方是:第一,最大的借钱风险是道德风险,所以最先要核实人;第二,你要了解他的状况。他的工作收入、借钱次数、人生经历、还款能力等等。因为平安本身服务的客户比较多,所以马上可以比较判断。

陆金所表示,严格对借款人各项资质进行审核,依靠平安集团在无抵押贷款方面积累的多年经验,和成熟的个人金融消费风险管理数据模型,通过模型得出借款人的风险分数,并据此进行评级来控制风险。

同时,陆金所及合作的平安旗下担保公司还组建了国际化的专业风控团队,仅风控团队的人数就达100多人,还拥有在美国和亚洲超过20年风控经验的专业人员对项目进行风险管理。

第三方能否“保安全”

客户资金的去向是P2P网贷业务的重要一环。

央行有关人士曾表示,平台不直接经手归集客户资金,也无权擅自动用在第三方托管的资金,让P2P网络借贷平台回归撮合的中介本质。

陆金所认为,公司坚持平台只是撮合投融资双方达成交易,严格分离平台资金和客户资金,将资金交给第三方支付等有资质的机构来对资金进行管理。

玖那里公司总经理赵炤也表示,玖那里公司实行清结算分离制度,客户都会在第三方支付——富友上开通账户,直接与借款人对接,平台不接触客户资金。这就可以保障客户资金的安全性及平台服务的独立性、经营的合规性。

宜信也认同应通过“建立平台资金第三方托管机制”解决非法集资隐患。同时,宜信还呼吁银行体系能够开放面向P2P机构的第三方监管服务,同时呼吁监管层向符合资质的P2P机构放开第三方支付牌照。

除资金放在第三方平台外,更为重要的是,是否有第三方的担保机构为借款资金做担保。

据了解,陆金所的稳盈-安e贷早就引入担保机制,由平安旗下专业担保公司提供本息全额担保,保障投资人利益。

陆金所表示,引入第三方担保公司承担担保责任,若借款方未能履行还款义务,将由第三方融资担保公司对未偿还的本息进行全额偿付,真正做到收益靠谱。

“平安有比较大的系统,以旗下的担保公司做担保,以保证其资金的安全。”业内人士如是说。

赵炤向《投资者报》记者表示,虽然公司严格控制风险,但同时,玖那里公司已经与东虹桥担保公司合作,P2P业务完成后,担保公司会出保函,以确保借贷资金的安全。■

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