【金沙www.js3311.com】短期理财基金继续走俏,短期

作者:理财保险

汇通网3月7日讯本周,A股市场遭遇“黑色星期一”,导致投资者避险情绪骤然升温,与之形成鲜明对比的是,固定收益产品延续了去年以来的出色业绩表现,追求资产保值增值,受到市场中低风险偏好投资者的青睐。发行市场也呈现供需两旺的态势,交银施罗德旗下第二只短期理财基金交银60天目前正在交行等渠道发行,募集期截至3月8日。

海通证券(600837,股吧)今年前三季度基金业绩排名日前出炉。报告显示,今年以来交银施罗德固定收益类产品业绩亮眼,前三季度平均收益率为8.14%,在57家被海通证券列入参评的基金管理公司中居第5位。据银河证券数据显示,截至10月12日,交银信用添利债券今年以来净值增长率达10.32%,在同类产品中排名第3,过去一年取得了17.42%的净值增长率,在同类产品中排名第2;交银增利A/B和C类今年以来净值增长率分别为6.86%和6.49%,在同类产品中排名前1/4。据了解,交银施罗德旗下首只短期理财基金交银理财21天债券基金将于10月25日全面发行。该基金主要投资期限在一年以内的央票、短期融资券、银行定期存款和大额存单等期限短、安全性较高的品种,不投资股票和可转债,力求提高收益的相对稳定性和安全性。基金打开申购后,投资者每个开放日可进行申购,每个运作期到期如果没有提出赎回申请,则投资本息自动进入下一个运作期,不留任何收益空白期,具有天天买、滚动投的特点;此外,该基金无认申购和赎回手续费,1000元即可购买。业内人士表示,自银监会2011年底叫停1个月以内银行理财产品后,2012年前三季度1个月以内理财产品数量大幅下降,交银施罗德本次主打1个月以内期限的基金投资理财产品,将可有效满足投资者对期限短的基金投资理财产品的需求。交银理财21天债券基金拟任基金经理林洪钧认为,当前债市宏观经济环境依然较为有利,债市发展前景与空间较好。在经济增速放缓的格局下,投资者的风险预期偏好上升,这对债券取得较高收益预期回报较为有利。今年以来A股市场震荡调整不断,债券市场也在三季度之后出现一定调整。对此,交银施罗德固定收益团队认为,上半年股市出现大幅下跌,是对资本市场制度性建设的反思,相信经过一定程度的调整,未来中国资本市场的有效性可能会逐步提升。股票市场未来将有望呈现稳步发展态势,而固定收益市场或将进入黄金发展时期。 金放

本周,A股市场大幅震荡,导致投资者避险情绪骤然升温。据悉,8日结束募集的交银60天短期理财基金销售情况不错。作为基金新宠儿,短期理财基金自诞生以来发行情况一直良好。济安金信数据统计显示,2012年短期理财基金发行规模为2607.39亿份,平均首募规模达到76.68亿份。之所以广受追捧,根本原因在于其创新优势,例如周期封闭设计有望提升收益率,并且保证了一定的流动性,而滚动投资意味着收益不留空白期。,取得了较为出色的实战表现。财汇数据统计,据了解,交银60天拟任基金经理由交银固定收益部总经理胡军华亲自担纲,其过往业绩可圈可点。据银河证券基金研究中心发布的数据,2012年交银施罗德债券投资主动管理能力综合评价排名行业前5,平均债券投资主动管理收益率达11.45%。

  目前,经济复苏持续维持弱势,通胀水平也保持在相对低位,流动性则在近期逐渐回归平衡,资金利率呈现上行态势。总体而言,基本面形势继续有利于债券市场向好。但前期持续的收益率下行态势使得信用债特别是中低等级信用债的信用利差大幅缩减,进一步的下行空间极其有限。同时,伴随经济下行风险逐渐扩散的信用违约事件逐渐增多,信用利差存在一定的上行风险。在此形势下,建议投资者把握自身风险偏好,重点关注对利率债、中高等级信用债配置较多、过往业绩持续优异的债券型基金。风险承受能力相对较低的投资者,可重点投资于纯债型基金、一级债基,获取长期稳健回报;风险承受能力较高的投资者可谨慎参与二级债基、可转债基的阶段机会,追求持续超额收益。

交银施罗德于去年推出了旗下首只短期理财基金交银21天,取得了较为出色的实战表现。财汇数据统计,截至2月21日,该基金自成立以来的每期运作收益率均保持在3.6%以上,交银21天B最高一期收益率达6.68%,交银21天A今年以来回报为0.64%。交银施罗德近期推出了旗下第二只短期理财基金交银60天。作为交银21天同系列的产品,交银60天除了将投资运作期扩展到了2个月以外,在其他方面则与交银21天基本一脉相承,同样具有收益较稳、风险较低、低门槛、天天买以及费用省等多重优势。拟任基金经理由交银固定收益部总经理胡军华亲自担纲。

稿件来源:含一年

分析人士指出,长期来看,在利率市场化进程加速的背景下,银行协议存款利率长期均值呈现稳步上升的态势,这也使得短期理财基金具有一定的收益弹性预期。 宗合

  □金牛理财网 何法杰

作为基金新宠儿,短期理财基金自诞生以来发行始终呈井喷之势。济安金信数据统计显示,2012年短期理财基金发行规模为2607.39亿份,平均首募规模达到76.68亿份。短期理财基金之所以广受追捧,根本原因在于其创新优势,例如周期封闭设计有望提升收益率,并且保证了一定的流动性,而滚动投资意味着收益不留空白期。从业绩表现来看,短期理财基金也不负众望,各类型产品收益较为稳定,为投资者赚取了一定收益,WIND数据显示,截至3月5日,短期理财基金今年以来的平均回报率为0.66%,满足了市场中低风险偏好投资者的投资需求。

  在此形势下,357只债券型基金今年以来(截至5月29日)业绩全线上涨,整体涨幅达到5.30%。其中,16只可转债基金受5月份股市翻红的影响业绩大幅反弹,平均涨幅达到6.24%,带动整体业绩重回10.82%的高点;纯债型基金5月份平均上涨0.92%,今年以来业绩上行至3.63%;一级债基、二级债基则在5月份分别上涨1.63%和2.90%,今年以来涨幅分别达到5.17%和6.33%。

对于当前货币市场投资环境,分析人士指出,由于季末效应,近期资金利率有望冲高,因此交银60天有着良好的投资前景。同时,长期来看,在利率市场化进程加速的背景下,银行协议存款利率长期均值呈现稳步上升态势,这也使得短期理财基金具有一定的收益弹性预期。

  就基金公司而言,66家可比的债券型基金公司今年以来均实现正收益。其中,天治基金、华富基金、浦银安盛在旗下天治稳健双盈债券、华富收益增强债券、浦银安盛优化收益债券等基金的业绩带动之下,平均涨幅分别达到11.11%、9.96%和9.78%,在同期可比的66家基金公司中分居前三位。华商基金[微博]、申万菱信[微博]、博时基金[微博]、交银施罗德、长信基金[微博]、招商基金以及中银基金本期涨幅也均在7%以上,表现相对出色。

来源 《中国证券报》

  从单只基金业绩表现来看,部分股票资产较多、债券杠杆水平较高、重配可转债的基金涨幅居于前列。天治稳健双盈今年以来涨幅达到16.15%,位居同期357只债券型基金首位;浦银收益A、申万可转债、浦银收益C以及交银双利A/B涨幅均在14%以上,分列第二至第四位;在今年以来涨幅超过10%的28只债券型基金中,有12只为可转债基金。部分纯债型基金表现相对落后。在涨幅低于3%的44只基金中,共有29只为纯债型基金,占比近七成。

  今年以来债券市场持续强势运行:一季度,在宽松的资金面、机构配置需求以及银行理财限制政策的影响下,债市延续2012年的牛市行情而不断走高;4月份虽受“代持”风波影响而略有调整,但其后又迅速恢复;5月份以来,在宏观经济复苏力度偏弱的背景下,债市稳步走强。

本文由金沙网址发布,转载请注明来源

关键词: